“熔断潮”继续！可转债交易3天暴涨120%，股市不好就炒可转债？

“熔断潮”继续!可转债交易太火爆了!

10月21日，7只转债盘中临停，“万里转债”“九洲转债”和“蓝盾转债”临停两次。其中蓝盾转债换手率高达12436.26%，3天暴涨120%!

创业板虽然有20%的涨跌幅，但可转债更加凶猛，可转债无涨跌停限制，T+0交易，也没有任何交易门槛，只要有股票账户就能参与!这也就出现了12570%的换手率。

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3天暴涨120%!

蓝盾转债两天4次触及熔断

昨日市场表现较为低迷，紫光国微开盘不久就跌停，网游股吉比特同样跌停，在股民们感概一天跌一只白马股的时候，另一边的可转债正处于交易火爆中。

昨日多只转债盘中临停，其中如“万里转债”“九洲转债”和“蓝盾转债”临停两次。万里转债收盘涨逾72%，换手率高达12588.91%;“蓝盾转债”涨逾27%，换手率12436.26%。

其中，量子通信概念板块逆市大涨，蓝盾转债3个交易日涨幅接近120%，并在多次触及熔断，引发市场强烈关注。

20日上午，深交所通报，“蓝盾转债”盘中成交价较前收盘价首次上涨达到或超过20%，09时48分49秒起对该债券实施临时停牌，10时18分50秒复牌。

本次复牌后不足一分钟，蓝盾转债涨幅就超过30%，二次触发临停。深交所通报，该转债盘中成交价较前收盘价首次上涨达到或超过30%，自20日10时19分44秒起对该债券实施临时停牌，于10时49分45秒复牌。

根据可转债交易规则，两度熔断后，其上涨不再设限。昨日，蓝盾转债继续暴涨，至收盘全天涨幅27.5%，报收408元，蓝盾转债也成为全市场305只公募可转债中最近3日涨幅最大的可转债。

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上半年净利润大幅下滑，

只因量子概念股火热

有大型券商分析师认为，蓝盾转债的暴涨主要受近期消息面影响，中央近日就量子科技研究和应用前景举行第二十四次集体学习，强调要加强量子科技发展战略谋划和系统布局，把握大趋势，下好先手棋。

受此影响，量子通信概念比较火热，多只概念股强势涨停。蓝盾股份自16日至20日，历经19日的一字涨停，20日的高开低走，3个交易日的区间涨幅为38.75%。

昨日尾盘，蓝盾股份直线拉升封板，科大国创、光库科技、浩丰科技等快速跟涨。消息面上科技部发文称：大力发展以量子技术为特征的新一代高新技术。

此前，19日蓝盾股份就近日的股票异常交易波动发布风险提示，称近期，公司控股股东柯宗庆、柯宗贵因涉诉事项未履行生效法律文书确定义务，被列入失信被执行人名单;受资金流动性不足等因素影响，公司陆续出现债务逾期、涉及诉讼及被列入失信被执行人等事项，日常生产经营受到较大不利影响，偿债能力及盈利能力受到削弱，同时，公司部分银行账户、资产已被法院冻结/查封。

今年上半年，受新冠肺炎疫情等因素影响，蓝盾股份的业务开展受限，公司实现营业收入4.99亿元，同比下降48.92%，实现归母净利润-6752.81万元，同比下降146.50%。

蓝盾股份表示，上述事项如无法妥善处理，可能会进一步导致公司资产被冻结或强制执行，加剧公司资金紧张的局面，对公司的日常生产经营造成不利影响。请广大投资者理性投资，注意风险。

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小盘转债遭炒作，暴涨偏离基本面

诚然，目前蓝盾转债的上涨已超过了市场预期。

有分析师认为，蓝盾转债的上涨，除了受消息面影响外，还与本身市值较小相关，同时在交易机制上没有涨跌停限制等，较少资金就可以撬动标的。

雪球用户@米可也认为：市场溢价的波动范围取决于市场参与者的情绪，以价值投资的理念，在市场溢价为负且有安全边际的时候买入，为正的时候卖出。

值得注意的是，今年上半年，蓝盾转债等数只标的就经历过一轮爆炒，最近在市场热点的作用下卷土重来，市场感受更加明显。

8月21日，深交所在交易监管动态中表示，8月17日至8月21日对换手率异转债首次因暴涨引发市场关常的“蓝盾转债”等转债持续进行重点监控，并及时采取监管措施。

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可转债是什么?如何来玩?

雪球用户@红方印168整理了给可转债初级选手的入门文章，让我们先解决几个问题：

一、可转债是个什么东西?

它其实是一种债券：每张面值100元，买入一张可转债，相当于我们把钱借给上市公司，等到债券到期(一般是5-6年)，上市公司还本付息，利息平均年化2%左右。

持有这种债券的人，有一个权利：能用手里的债券，转换成对应的上市公司的股票。比如盛路转债，就能换成盛路股份的股票。

比如我们手里有1张盛路转债，每张面值是1000元。如果我们想把它转换成正股盛路通信，就得按照这只可转债的转股价(6.88)来转。

10张转债 × 转债价值100 ÷ 转股价每股6.88元，一共能转成约145股，现在盛路通信每股价格9.3，那么转股后的价值就是1350左右。

二、可转债怎么赚钱?

可转债的赚钱方式，有太多了，但是我最喜欢的，也是最保险的一种，就是等，等来一个牛市。

然后有三种可能：

1. 债券面值会长，我们可以直接卖掉可转债，就跟买卖股票一样的逻辑，低买高卖。

比如我以100块的价格买了100张的盛路转债，花了1万块钱，现在盛路转债每张的面值从100变成了134，那我每张赚了34块，一共赚了3400。

2. 牛市来了，股票的价格会涨起来，而可转债的转股价格是没变的，那我们就可以用比较低的转股价格，转换成股票，再卖出股票，盈利。

3. 打新债。以目前的这个可转债的行情，打正股质地不错的新债，大概率都是能赚钱的。打新债，就意味着你持有这只可转债的成本是100元，只要他涨超100元，就有利润了。

其实一上市就低于100元也不要紧，我在行情比较差的时候打的新债，蓝盾转债，上市当天就破发，一度跌到90元，现在随着这波似牛非牛的行情，涨到了113。写这一点，就是为了说明一件事，只要熬得住亏损，可转债就能迎来盈利。

当然一种情况例外。买可转债或者打新的时候，还是要看好正股的情况，太垃圾的上市公司，也是有债券违约的风险的。

三、可转债如何保底?

我经常念叨的，就是喜欢做低风险投资，喜欢买可转债，非常重要的原因就是可转债有很强大保底能力。

我们来假设几种情况：

1.可转债的价格一跌再跌，股票市场熊的暗无天日，可转债的价格也都跌到100元以下。

但没关系，我们就死扛，一直到债券到期，拿上个五六年，只要这家上市公司没破产，还是要给我们还本付息的。

我们也没必要担心这五六年没有赚到钱，因为就按照我这种假设，90%的人都是在赔钱的，而我们还能赚到一点钱，烧高香好嘛!

2.股市平平无奇，但我们买的可转债对应的正股跌惨了，而一般转债的价格要随着正股的价格波动。

正股惨兮兮，意味着转债价格也涨不起来。

没关系，可转债还有个回售条款：如果上市公司的收盘价格，持续30个交易日，都低于转股价的70%，意味着我们只要转股，就会赔很多钱。

这时候，我们有权以100元+利息的价格，把可转债回售给公司。这是我们的权利，可以行使，也可以不行使。如果上市公司没钱，想避免回售，那就得抓紧把股价给拉上来才行。

这两种最最糟糕的情况下，我们都还能保住本金，可转债够厉害了吧!不过话说回来，这两种情况，我们作为小投资者不愿意看到，上市公司同样也不愿意看到。

四、可转债该如何购买?

当你通过这个傻瓜式方法，找到了想买的转债的时候，大概又有一个问题，就是怎么买。很简单，分三步：

1、准备好钱，长期不用的钱，因为如果短期亏损，而你又恰好用钱，那就只能让账户的亏损变成真正的亏损了，所以说，要准备好长期不用的钱，为等待盈利创造足够的时间。

2、 准备好股票账户，没有股票账户的去开一个就行，现在好多券商都能在线开户，不需要跑营业部啥的。

3、在股票账户里输入你想买的可转债的代码，以及想买多少张，点击买入就行了。这里购买方式，建议分散一些。假如你想买5万块的，可以买5-10只可转债。分散购买，也就意味着分散风险。